En el marco de las Charlas Formativas de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora (Sudeaseg), celebradas en el auditorio Luis Enrique Salcedo Trejo de la institución, los actuarios Jeanette Rodríguez y Wilden Diamond presentaron una guía integral sobre la gestión estratégica del reaseguro, enfatizando su papel crucial como una inversión para la sostenibilidad financiera de las aseguradoras y no como un mero trámite de transferencia de riesgo.
Durante la ponencia «El reaseguro en Venezuela: Riesgo y estrategia», se dejó claro que la pregunta fundamental que debe hacerse una aseguradora es: «¿gestionamos el riesgo o simplemente lo transferimos?». Los expositores insistieron en que la elección de las retenciones, los contratos y los reaseguradores define la sostenibilidad futura de la empresa.
«El reaseguro debe concebirse como una inversión estratégica, no como un gasto», fue una de las afirmaciones centrales de la charla. «La gestión técnica del reaseguro requiere un enfoque integral que considere no solo la transferencia de riesgos, sino también el impacto en la solvencia».
La Retención Óptima: El Equilibrio entre Riesgo y Recompensa
Uno de los conceptos clave desarrollados fue el de la «retención óptima», definida como el nivel máximo de riesgo que una aseguradora puede retener para proteger su solvencia y estabilidad financiera. Los expertos advirtieron sobre los peligros de una retención desbalanceada.
«Una retención alta expone a la compañía al riesgo de ruina debido a altas acumulaciones de siniestros. Por otro lado, una retención baja implica dejar de percibir ganancias significativas, lo que se traduce en un crecimiento bajo o nulo», explicó Diamond. «La retención óptima, basada en el equilibrio entre nuestra cartera de riesgo y nuestra capacidad financiera, es donde podemos obtener el máximo beneficio».
Obligatoriedad y Formalidad en la Colocación Nacional
La ponencia detalló la normativa vigente que obliga a las aseguradoras a colocar al menos el 30% de sus operaciones de reaseguro en el mercado nacional, ya sea mediante contratos proporcionales o no proporcionales. Se aclaró que existen excepciones, como el rechazo formal y documentado por parte de un reasegurador local o la naturaleza altamente especializada de riesgos como aeronaves, pero se recalcó que la documentación que justifique estas dispensas es verificada en las inspecciones anuales.
Contratos Claros y Garantías de Pago: Exigencias Clave
La licenciada Jeanette Rodríguez profundizó en los requisitos de contenido mínimo para los contratos de reaseguro, establecidos en la normativa. Se enfatizó la necesidad de cláusulas precisas sobre la identificación de las partes, la vigencia definida, los límites de aceptación y retención, y las condiciones de terminación.
De manera particular, se alertó sobre la inclusión de cláusulas que garanticen el pago en moneda de libre convertibilidad. «Resulta inadmisible la inclusión de cláusulas que, alegando sanciones internacionales, impidan el pago de siniestros mientras se continúan recibiendo las primas», señaló Rodríguez. «El reasegurador debe acreditar que no tiene impedimentos para cumplir con todas sus obligaciones contractuales».
Beneficios Financieros Tangibles: Solvencia y Reservas
La exposición destacó dos beneficios financieros clave de un reaseguro bien estructurado con entidades registradas:
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Liberación de Reservas Técnicas: Las aseguradoras pueden descargar de sus reservas para riesgos en curso la porción cedida al reasegurador, siempre que este esté debidamente inscrito en el registro de la Sudeaseg.
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Impacto Directo en el Margen de Solvencia: «Al existir una cesión, el factor de retención de siniestros utilizado en el cálculo del margen de solvencia disminuye, lo que se traduce en un requerimiento de patrimonio propio no comprometido menor para la compañía», explicó Diamond. Esto optimiza la estructura de capital y representa un beneficio estratégico.
Un Llamado a la Estrategia
La charla concluyó con un llamado a las aseguradoras a adoptar una visión integral del reaseguro, donde la combinación de una regulación robusta y una cobertura técnica sólida sea la clave para liderar el cambio en el sector.
La Sudeaseg reafirma así su compromiso de guiar y supervisar al sector asegurador venezolano, promoviendo las mejores prácticas que aseguren la protección de los usuarios y la estabilidad financiera de las empresas, preparándolas para los futuros desafíos de la economía nacional.
